Wertpapierhandel und Wertpapierabwicklung

• Grundbegriffe der Wertpapierabwicklung

  • Kurze Einführung: Finanzmarktteilnehmer, Abgrenzung Produkte und Prozesswelten

  • Verbriefung und Verwahrung im deutschen Depotrecht (DepotG) sowie in der EU (CSDR Artikel 3)

  • Überblick Prozessebenen:Trading, Clearing, Settlement & Custody

  • Rolle der Prozessbeteiligten

  • Konzept der Zentralverwahrung und delivery-versus-payment (d.v.p.-Settlement)

  • CSDs, ICSDs und andere Lagerstellen (Custodians)

• Überblick Märkte und Geschäftsarten

  • Marktformen

  • Geschäftsarten (Kommissions- und Eigengeschäft

  • Börsenbegriff und Funktion organisierter Märkte

• Abwicklung organisierte Märkte und zentrale Gegenpartei (CCP) - Ablauf der inländischen Börsen-Order im Überblick:

  • Von der Order bis zum Trade: Orderdialog und Ordertypen

  • Orderrouting bis zur Ausführung im Orderbuch

  • Kursbildung im Orderbuch

  • Post-Trade (Abwicklung nach Geschäftsabschluss)

  • CCP-Clearing (zentrale Gegenpartei / CentralCounterparty)

  • Systemlandschaften (Deutsche Börse Gruppe)

• Abwicklung OTC-Geschäft und Cross-Border-Geschäft

  • Abwicklung über Börsensysteme

  • Abwicklung über Systeme der Lagerstellen am Beispiel CBF

  • Cross-Border-Links: CSD-Link und Bridge

• Abwicklung Anteilsscheingeschäft / Transfer Agent Prozess   

  • Anteilsscheingeschäft

  • Verwahrung der Anteile und Fondsplattformen

  • Besonderheiten Exchange Traded Funds und Zweitmarkt

Zielgruppe

Neue Mitarbeiter von Investmentfondsgesellschaften oder Mitarbeiter mit Praxiserfahrung, die einen Überblick über das Investmentfondsgeschäft benötigen.

Sie kennen die wesentlichen Grundlagen von Abwicklung und Handel von Wertpapieren und Investmentanteilen. Sie erhalten einen Überblick über Abwicklungsprozesse sowohl im Wertpapiergeschäft als auch im Anteilsscheingeschäft (Transfer Agent Prozess) und verstehen Funktion und Besonderheiten der dabei auftretenden Schnittstellen und Prozesse.Es handelt sich bei diesem Seminar um ein Modul des Investmentfonds Manager:Investmentfonds-Manager