Einführung in Futures und Optionen

Grundlagen und Einsatzmöglichkeiten von Futures und Optionen

Futures und Optionen sind Finanzderivate, die es Anlegern ermöglichen, auf zukünftige Preisbewegungen von Vermögenswerten wie Aktien, Rohstoffen oder Währungen zu spekulieren. Sowohl Futures als auch Optionen haben ihre eigenen Merkmale und Risiken. In diesem Einstiegsseminar erwerben Sie grundlegendes Wissen über Derivate und lernen die Unterschiede sowie die vielfältigen Einsatzmöglichkeiten von Futures und Optionen kennen. Sie werden mit den spezifischen Merkmalen und Auszahlungsprofilen vertraut gemacht und erfahren, wie diese Finanzinstrumente in der Praxis eingesetzt werden können. Anhand aktueller Fallbeispiele erhalten Sie einen praxisnahen Einblick in die Anwendungsbereiche und entwickeln ein fundiertes Verständnis für den Umgang mit Futures und Optionen.

Programminhalte

Allgemein

• Aufbau und Funktion der Eurex
• Kassamarkt versus Terminmarkt
• Eurex-Marktteilnehmer und Clearing-Aufgaben
• Funktion und Einsatzgebiete der Eurex-Produkte

Futures

Einführung

• Definition, Begriffe, Anwendungsbereiche
• Grundzüge der Future-Preisbildung, elektronisches Orderbuch, Matching-Prozesse
• Arbitrage bei unter- bzw. überbewerteten Preissituationen
• Margining bei Futures
• Einsatzgebiete der taktischen Absicherung und Spekulation
• Übung: Führen eines Margin-Kontos

Fixed-Income-Futures

• Kontraktspezifikationen
• Zinsrisiken vs. Basisrisiken
• Einsatzmöglichkeiten
• Übung: Absicherung eines Anleihen-Portfolios mit Fixed-Income-Futures

Index-Futures

• Kontraktspezifikationen
• Unsystematisches Risiko versus systematisches Risiko
• Korrelationsfaktor und Beta-Faktor
• Einsatzgebiete
• Beta-Absicherung
• Übung: Absicherung eines Aktien-Portfolios mit Index-Futures

Optionen

Einführung

• Definitionen, Begriffe, Anwendungsbereiche
• Grundpositionen und Risiko-Ertragsprofile
• Covered Call Writing als Renditesteigerung
• Praxisnahe Grundkombinationen

Grundzüge der Preisbildung

• Innerer Wert und Zeitwert
• Einflussfaktoren: Kurs, Volatilität, Zeit
• Berechnung von Optionspreisen
• Einblick in die Risikosteuerung mit Kennzahlen
• Strategische Absicherung mit Optionen

Übungen

• Entwickeln der Grundpositionen im OptionshandelAbsicherung mit Long Put und Short Call

Zielgruppe

Das Seminar eignet sich für Einsteiger bzw. Quereinsteiger von

• Back-Office-Mitarbeiter
• Anlageberater aus Kreditinstituten
• Vermögensverwalter, die Grundkenntnisse über Eurex sowie den Handel und Absicherungsstrategien mit Optionen und Financial Futures erwerben möchten.
• Privatanleger